2023年10月高等教育自學(xué)考試證券投資與管理試題

課程代碼：00075

　　1.請(qǐng)考生按規(guī)定用筆將所有試題的答案涂、寫在答題紙上。

　　2. 答題前，考生務(wù)必將自己的考試課程名稱、姓名、準(zhǔn)考證號(hào)用黑色字跡的簽字筆或鋼筆

　　填寫在答題紙規(guī)定的位置上。

　　選擇題部分

　　注意事項(xiàng)：

　　每小題選出答案后，用2B鉛筆把答題紙上對(duì)應(yīng)題目的答案標(biāo)號(hào)涂黑。如需改動(dòng)，用橡皮 擦干凈后，再選涂其他答案標(biāo)號(hào)。不能答在試題卷上。

　　一 、單項(xiàng)選擇題：本大題共20小題，每小題1分，共20分。在每小題列出的備選項(xiàng) 中只有一項(xiàng)是最符合題目要求的，請(qǐng)將其選出。

　　1. 下列金融工具中流動(dòng)性最強(qiáng)的是

　　A.3 月期國(guó)債 B.5 年期公司債

　　C.10 年期國(guó)債 D. 股票

　　2. 我國(guó)滬、深證券交易所的組織形式是

　　A. 公司制 B. 會(huì)員制

　　C. 注冊(cè)制 D. 股份制

　　3. 我國(guó)付息國(guó)債的發(fā)行通常采用

　　A. 價(jià)格招標(biāo) B. 繳款日招標(biāo)

　　C. 收益率招標(biāo) D. 認(rèn)購(gòu)規(guī)模招標(biāo)

　　4. 如果封閉式基金的投資者想要變現(xiàn)，必須

　　A. 按基金凈值平價(jià)出售給發(fā)行人

　　B. 按基金凈值折價(jià)出售給發(fā)行人

　　C. 按基金凈值溢價(jià)出售給發(fā)行人

　　D. 通過經(jīng)紀(jì)人將基金份額出售給其他投資者

　　5. 某股票基金當(dāng)日的資產(chǎn)為45,000,000元，負(fù)債為1,700,000 元。該基金當(dāng)日的基金 份額為20,000,000份，則其基金單位凈值為

　　A.1.81 元 B.2.165 元

　　C.2.25 元 D.2.5 元

　　00075#證券投資與管理試題第1頁(yè)(共4頁(yè))

　　6. 投資者買入一份協(xié)定價(jià)格為60元的歐式看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為2元，標(biāo)的股票在到 期日的市場(chǎng)價(jià)格為65元，該投資者的收益為

　　A.-5 元 B.-3 元

　　C.3 元 D.5 元

　　7. 債券信用評(píng)級(jí)是評(píng)估和計(jì)量債券的

　　A. 違約風(fēng)險(xiǎn) B. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　C. 利率風(fēng)險(xiǎn) D. 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

　　8. 為了對(duì)你持有的股票組合進(jìn)行套期保值，你應(yīng)該

　　A. 購(gòu)買上證50ETF B. 出售滬深300指數(shù)期貨

　　C. 購(gòu)買滬深300指數(shù)期貨 D. 在現(xiàn)貨市場(chǎng)出售該股票組合

　　9. 我國(guó)的5年期國(guó)債期貨屬于

　　A. 貨幣衍生工具 B. 利率衍生工具

　　C. 股權(quán)類衍生工具 D. 信用衍生工具

　　10. 降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也放棄了獲得額外收益的可能性，這種行為是

　　A. 投機(jī) B. 套利

　　C. 保險(xiǎn) D. 套期保值

　　11. 假設(shè)你向證券公司借入10,000股SA 公司的股票賣出，SA 股票的市場(chǎng)價(jià)格為50 元/股，券商要求的初始保證金比率為60%,你賬戶中的自有資金為

　　A.20 萬(wàn)元 B.30 萬(wàn)元

　　C.35 萬(wàn)元 D.50 萬(wàn)元

　　12. 我國(guó)規(guī)定股票的發(fā)行必須采用

　　A. 直接發(fā)行 B. 間接發(fā)行

　　C. 公募發(fā)行 D. 私募發(fā)行

　　13. 下列指標(biāo)中能夠反映某一時(shí)期生產(chǎn)領(lǐng)域價(jià)格變動(dòng)水平的是

　　A.CPI B.PMI

　　C.PPI D.KDI

　　14. 某公司今年的凈利潤(rùn)為2800萬(wàn)元，利息費(fèi)用為1600萬(wàn)元，支付的所得稅為1200

　　萬(wàn)元，該公司的利息保障倍數(shù)為

　　A.1.75 B.2.5

　　C.2.75 D.3.5

　　15. 收盤價(jià)、開盤價(jià)與最低價(jià)三價(jià)相等時(shí)形成的K 線是

　　A.T 字型線 B. 倒 T 字型線

　　C. 十字陽(yáng)線 D. 十字陰線

　　00075#證券投資與管理試題第2頁(yè)(共4頁(yè))

　　16. 某股票基金自成立以來的算術(shù)平均收益率為20%,幾何平均收益率為12%,組合 的標(biāo)準(zhǔn)差為30%,β值為1.5,α系數(shù)為2%,市場(chǎng)無風(fēng)險(xiǎn)利率為5%,則該股票基 金的夏普指數(shù)為

　　A.0.1 B.0.2

　　C.0.23 D.0.5

　　17.AM 和 XZZ兩家公司股票收益率的標(biāo)準(zhǔn)差分別為15%和18%,兩只股票收益率的 相關(guān)系數(shù)為1,如果你將資金按1/3和2/3 的比例投資于兩只股票，該投資組合的

　　標(biāo)準(zhǔn)差為

　　A.15% B.16.5%

　　C.17% D.18%

　　18. 如果你認(rèn)為中國(guó)股票市場(chǎng)是有效的，你應(yīng)該

　　A. 購(gòu)買華泰滬深300指數(shù)基金 B. 購(gòu)買招商銀行股票

　　C. 購(gòu)買華夏大盤精選混合基金 D. 購(gòu)買農(nóng)銀新能源主題基金

　　19. 根據(jù)我國(guó)《證券法》,下列不屬于證券內(nèi)幕信息知情人員的是

　　A. 發(fā)行人的董事 B. 發(fā)行保薦人

　　C. 發(fā)行人的監(jiān)事 D. 持股比例達(dá)到2%的股東

　　20. 我國(guó)設(shè)立證券投資者保護(hù)基金的目的是防范和處置

　　A. 上市公司風(fēng)險(xiǎn) B. 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)

　　C. 證券公司風(fēng)險(xiǎn) D. 基金公司風(fēng)險(xiǎn)

　　二、多項(xiàng)選擇題：本大題共5小題，每小題2分，共10分。在每小題列出的備選項(xiàng)中 至少有兩項(xiàng)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出，錯(cuò)選、多選或少選均無分。

　　21. 資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)主要包括

　　A. 應(yīng)收賬款 B. 信貸資產(chǎn) C. 不動(dòng)產(chǎn)

　　D. 債券期貨 E. 股票

　　22. 證券投資基金的投資目標(biāo)主要包括

　　A. 傭金增長(zhǎng) B. 本金安全 C. 收入穩(wěn)定

　　D. 資本增長(zhǎng) E. 物價(jià)穩(wěn)定

　　23. 我國(guó)證券交易所的交易指令包括

　　A. 市價(jià)委托 B. 限價(jià)委托 C. 止損委托

　　D. 止盈委托 E. 限價(jià)止損委托

　　00075#證券投資與管理試題第3頁(yè)(共4頁(yè))

　　24. 下列關(guān)于預(yù)期收益率的說法正確的有

　　A. 預(yù)期收益率是投資者要求的最低收益率

　　B. 預(yù)期收益率是最可能實(shí)現(xiàn)的收益率

　　C. 預(yù)期收益率是未來各種狀態(tài)收益率的加權(quán)平均

　　D. 預(yù)期收益率可以用算術(shù)平均收益率來估計(jì)

　　E. 預(yù)期收益率可以用收益率歷史數(shù)據(jù)的樣本均值來估計(jì)

　　25. 如果經(jīng)濟(jì)周期處于繁榮階段，你應(yīng)該投資

　　A. 食品公司 B. 制藥公司 C. 珠寶公司

　　D. 自來水公司 E. 航空公司

　　非選擇題部分

　　注意事項(xiàng)：

　　用黑色字跡的簽字筆或鋼筆將答案寫在答題紙上，不能答在試題卷上。

　　三、名詞解釋題：本大題共4小題，每小題3分，共12分。

　　26. 開放式基金

　　27. 遠(yuǎn)期交易

　　28. 市凈率

　　29. 心理賬戶

　　四、簡(jiǎn)答題：本大題共4小題，每小題6分，共24分。

　　30. 簡(jiǎn)述證券場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)的特點(diǎn)。

　　31. 簡(jiǎn)述優(yōu)先股的特點(diǎn)。

　　32. 簡(jiǎn)述基本分析的理論基礎(chǔ)。

　　33. 簡(jiǎn)述移動(dòng)平均線的買入判斷法則。

　　五、計(jì)算題：本題8分。計(jì)算結(jié)果保留至小數(shù)點(diǎn)后二位。

　　34. 某公司1年前發(fā)行了可轉(zhuǎn)換公司債券，面值為100元，初始轉(zhuǎn)股價(jià)格為10 元，該公司當(dāng)年的股利分配政策為每10股派現(xiàn)金股利2元，每10股送5 股紅股，該公司股票前一天的收盤價(jià)為12元/股，今天是除權(quán)除息日，請(qǐng) 計(jì)算該公司可轉(zhuǎn)換債券的初始轉(zhuǎn)股比例和最新轉(zhuǎn)股比例。

　　六 、論述題：本大題共2小題，每小題13 分，共26分。

　　35. 試述股票發(fā)行核準(zhǔn)制與注冊(cè)制的區(qū)別。

　　36. 試述資本資產(chǎn)定價(jià)模型與套利定價(jià)理論的區(qū)別與聯(lián)系。

　　00075#證券投資與管理試題第4頁(yè)(共4頁(yè))

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